In Abwandlung von George Bizets populärer Oper erzählt Lubitschs Stummfilm die tragische Geschichte von Don José, einem spanischen Kavalleristen. Er gerät in den Bann einer Angehörigen der Sinti und Roma, Carmen, die ihn mit Liebe und Verachtung zugleich behandelt.
Gaston de Montfort, ein junger Erfinder und auch "Mister Radio" genannt, arbeitet in der Sächsischen Schweiz an einer neuen Idee. Ganz in seiner Nähe ist ein nobles Hotel, dessen Touristen sich öfters in den Felsen der Umgebung verirren...
Von ihrem Volk geliebt und verehrt, macht Sissis strenge Stiefmutter, die Erzherzogin Sophie, der jungen Herrscherin das Leben schwer. Die alte Dame legt großen Wert auf die höfische Etikette – Formalitäten, die von der lebenslustigen Kaiserin nur zu gerne missachtet werden. Als Sophie so weit...
Der erste Teil feierte seine Premiere in vier Berliner Lichtspieltheatern am 25. November 1921, der zweite am 9. Dezember 1921 und der dritte Teil am 16. Dezember 1921. In Österreich wurde der Film vielfach als Zweiteiler gezeigt.